binhminh Posted: Sat Feb 11, 2006 12:10 am
-------------------------------------------------------------------------

Bạn nói: "Tôi không cần đọc phần này vì tiền nhà, tiền điện, tiền xe tôi còn trả muốn hụt hơi, làm sao có dư tiền để đầu tư?". Bài viết này trước hết sẽ phân tích cho bạn thấy bạn mới THỰC SỰ là người cần đầu tư hơn ai hết, và bạn có thể đầu tư với một số tiền rất nhỏ: từ 20 đến 100 Mỹ Kim mỗi tháng. Trong vòng 10 năm, số tiền "không ra gì" của bạn sẽ làm bạn ngạc nhiên đến sững sờ. Nếu biết đầu tư đúng cách (và loạt bài viết này có một mục đích duy nhất là hướng dẫn cho bạn ĐẦU TƯ ĐÚNG CÁCH), 20 Mỹ Kim mỗi tháng có thể "đẻ" ra 50,000 Mỹ Kim sau 10 năm, và 100 Mỹ Kim mang lại cho bạn số tiền kết xù 250,000 Mỹ Kim. (các con số này dự theo công thức đầu tư với Nguy Cơ Cao (High Risk). Số tiền bạn kiếm được có thể cao hơn hoặc thấp hơn con số ví dụ này

MỜI BẠN THEO DỎI .....

Bài Học Vỡ Lòng: Hiểu Biết Căn Bản

Viết riêng cho Thư Viện Việt Nam Bài đã đăng trên báo Phụ Nử Thời Nay Hải Ngoại Bộ II Số 15 - Tháng 3-4 Tân Xuân Năm 2000. Bổ túc và cập nhật hóa tháng 7 Năm 2001. Bổ túc và cập nhật hóa tháng 9 Năm 2002. Bổ túc và cập nhật hóa tháng 1 Năm 2003.

Chữ Tài Sản Đầu Tư (Investment Portfolio) làm cho chúng ta nghỉ ngay đến những nhà tỷ phú như Rockellers, Wal-Mart, Bill Gates ... Nhưng ngày nay, mọi người từ nghèo đến giàu đều cần phải có một tài sản riêng, một Portfolio. Portfolio dùng để chỉ một tập hợp tài sản Financial Asset) bao gồm: bất động sản, tem, các loại đồng tiền hiếm quí, kim loại đắt tiền và các tác phẩm nghệ thuật vô giá. Những loại tài sản kể trên hầu như chỉ dành cho những nhà sưu tầm chuyên môn. Những người "bình thường" như chúng ta chỉ cần hiểu về Cổ Phiếu Stocks), Trái Phiếu Bonds) và tiền mặt. Làm thế nào để quyết định nên bỏ tài sản đầu tư của bạn vào phần cổ phiếu (mang lại lợi nhuận cao, nhưng xác xuất may rũi - nguy cơ thua lỗ - cũng rất cao), hoặc bỏ tiền đầu tư vào trái phiếu (hoặc chỉ giữ tiền mặt - bỏ ngân hàng) với phần lợi nhuận thấp (hoặc sau khi trả thuế, không có lợi nhuận gì hết) - nhưng an toàn hơn? Công ty chuyên nghành nghiên cứu Ibbotson cho biết các cổ phiếu của các đại công ty (IBM, GM, FORD ...) mang lại tiền lời trung bình hằng năm 11.2%, kể từ năm 1926. Cùng thời kỳ đó, trái phiếu chỉ mang lại tiền lời 5.3%, và tiền bỏ ngân hàng là 3.8%. Nói về trái phiếuCó hai vấn đề có thể làm cho tiền bạn đầu tư vào trái phiếu có nguy cơ thua lỗ :

Nguy Cơ Tín Dụng (Credit Risk) - Công ty vay tiền của bạn (bạn mua trái phiếu của công ty đó, và công ty phải trả lời cho bạn) không đủ khả năng trả tiền lời cho bạn. Trong nước Mỹ, nếu công ty vay tiền của bạn được Bộ Tài Chánh bảo hiểm (đa số các công ty có phần bảo hiểm này), thì nếu công ty không đủ khả năng trả cho bạn tiền lời như đã giao kết, chính phủ sẽ thay công ty trả cho bạn.

Nguy Cơ Lạm Phát (Inflation Risk) - Đồng tiền sụt giá, khiến cho giá trị tiền của bạn bị giảm đi. Nếu bạn mua một trái phiếu trị giá 1,000 Mỹ Kim (trái phiếu sẽ có giá trị 1,000 Mỹ Kim trong vòng 10 năm. Thường thì bạn mua trái phiếu với giá thấp hơn giá trị 1,000 Mỹ Kim nhiều) . Nếu trong thời gian 10 năm, lạm phát trung bình là 7%, thì khi đến hạn 10 năm, trái phiếu của bạn chỉ còn giá trị 500 Mỹ Kim. Nói về tiền mặt (bỏ ngân hàng): Nguy cơ lạm phát sẽ thấp hơn so với trái phiếu. Ví dụ bạn có một Chứng Chỉ Ký Thác (Certificate of Deposit - CD) gia hạn mỗi năm. Nếu lạm phát tăng cao, tỉ lệ tiền lời cũng tăng theo để bù đắp. Một nguyên tắc quan trọng bạn cần nhớ: Nếu bạn không cần tiêu một số tiền lớn trong thời gian dài, nên đầu tư số tiền đó vào cổ phiếu . Nếu bạn cần tiền ngay, nên đầu tư vào trái phiếu hoặc cho ngân hàng vay (CD). Khi bạn quyết định đầu tư, bạn nên nghĩ đến đầu tư trong thời gian dài, ít nhất là 5 năm. Tốt hơn là 10 năm. Nguy cơ thua lỗ đậm trong thị trường chứng khoán đa số là vì người đầu tư chỉ muốn đầu tư ngắn hạn, và nghĩ rằng mình có thể mau làm giàu trong thời gian ngắn. Có thể nhờ may mắn (??), một số rất nhỏ người đâu tư ngắn hạn trong thị trường chứng khoán "ăn nên làm ra", đại đa số thì "tán gia bại sản". Giám đốc công ty Berkshire Hathaway, ông Warrant Buffet - một trong những nhà đầu tư thành công nhất trong thế kỹ 20 - nói rằng "Nếu bạn chưa sẵn sàng làm chủ một cổ phiếu trong thời hạn 10 năm, đừng bao giờ nghĩ mình có thể làm chủ cổ phiếu đó trong vòng 10 phút!". Một tài sản vững vàng là một tài sản gồm có Cổ Phiếu, Trái Phiếu và Tiền Mặt. Tài sản vững vàng đó sẽ sinh sôi, nảy nở, sinh lời càng lúc càng nhiều khi chúng ta càng về già. Ở tuổi 30, bạn nên đầu tư 90% vào Cổ Phiếu, 5% vào Trái Phiếu và 5% tiền mặt lưu hành. Ở tuổi 60, đầu tư 60% vào Cổ Phiếu, 30% vào Trái Phiếu và 10% Tiền Mặt lưu hành. Bạn năm nay 20 tuổi, còn đang ở chung với gia đình và đang đi học, bạn muốn sống riêng và muốn có một chiếc xe khá hơn để chạy. Có thể bạn ở tuổi "tam thập nhi lập", vừa mới lập gia đình và đang dành dụm tiên để mua nhà trong vòng 3 năm tới. Hoặc năm nay bạn đã 45 tuổi, các phi tiêu trong vòng 5 năm tới (con cái lên đại học) làm cho bạn trăn trở không ngũ ngon giấc. Cách nào là cách đầu tư hữu hiệu nhất? Cổ Phiếu, Trái Phiếu? Những nhà đầu tư nhiều kinh nghiệm có lời khuyên: Đầu tư đơn giản và dễ hiểu. Đừng ôm đồm quá nhiều. Chìa khóa dẫn đến sự thành công trong việc đầu tư là: TÌM HIỂU - TẬP TRUNG - NGHIÊN CỨU. Các nhà đầu tư "chưa ráo máu đầu" (mới bước vào lảnh vực này, còn thiếu kinh nghiệm) phải lấy ba nguyên tắc trên làm kim chỉ nam, nguy cơ "bể đầu chảy máu" (thua lỗ lớn) chắc chắn sẽ xảy ra cho những ai không hiểu được ba điều căn bản trên. Hoa Kỳ là nước có thị trường chứng khoán lớn nhất thế giới với hơn 10,000 cổ phiếu cho bạn chọn lựa và đầu tư. Nếu bạn muốn đầu tư vào cổ phiếu của những nước ngoại bạn cần tự hỏi bạn biết gì về nước ngoại đó: chính sách kinh tế, đường lối đối ngoại của nhà cầm quyền, cách quản trị điều hành tiền tệ, dịch vụ hành chánh, dịch vụ kế toán ... Chẳng hạn như Nga và Trung Quốc: hệ thống nhà nước của cả hai quốc gia này đều có vấn đề trầm trọng (tham nhũng, bè phái, hành chánh quan liêu), tạo nên nhiều nguy cơ thua lỗ cho giới đầu tư nước ngoài. Nếu bạn đang sống ở Gia Nã Đại, Đức, Pháp, Áo, Thụy Sĩ ... bạn nên mua cổ phiếu của những quốc gia đó. Trường hợp mua những cổ phiếu giá thấp, kết quả ra sao? Loại cổ phiếu giá thấp (từ 1 đến 5 Mỹ Kim) là loại mà các người mới vào nghề hay mua để "thử thời vận". Những công ty có loại cổ phiếu này thường có ngân khoảng tài chánh rất ít ỏi, các công ty này hầu hết đứng sau các chứng khoán khác trên thị trường. Tỷ lệ thất bại dẫn đến tình trạng phải phá sản của công ty cũng cao hơn bình thường. Bạn có thể gọi những công ty này là những công ty "vô danh tiểu tốt". Bạn có muốn bỏ đồng tiền mồ hôi nước mắt, tiền xương máu của bạn vào những công ty vô danh tiểu tốt này không? Những Đại Tư Sản (Mutual Funds, Ngân Hàng, Công Ty Bảo Hiểm) sẽ chẳng bao giờ mua các loại cổ phiếu này, đó là luật bất thành văn của ngành chứng khoán. Những Đại Công Ty khi mua cổ phiếu đều mua với số lượng lớn, cổ phiếu giá rẻ thường không đủ số lượng để lọt vào "mắt xanh" của Đại Công Ty, và chính các Đại Công Ty là những phần tử góp phần rất lớn vào việc giá cả của cổ phiếu tăng hay giảm (xin đọc bài tới để biết thêm chi tiết). Những cổ phiếu TỐT không bao giờ bán với giá 1 - 5 Mỹ Kim một cổ phần. Penny Stock (giá dưới 1 Mỹ Kim mỗi cổ phần. Một Mỹ Kim bằng 100 pennies = do đó có tên Penny Stock). Khỏi bàn tới. Trừ khi bạn biết RẤT RỎ về công ty, và sẵn sàng chịu mất hết tiền nếu thất bại. Đừng đụng tới loại này. Trên hệ thống mạng lưới nhện hiện nay, có rất nhiều trang nhà quảng cáo cho bạn "tip" về penny stock: các trang nhà này đa số là do những tên lưu manh hay những kẻ lợi dụng thời cơ dựng nên. Chúng giả vờ đăng lên diễn đàn những tin tức nóng sốt của cổ phần ABC (mà chúng đã mua với số lượng lớn với giá rẻ mạt), chúng làm viện ăn rơ với nhau, kháo nhau là "mua ngay bây giờ, ngày mai sẽ lên giá gấp 10 lần" hoặc "có người làm trong công ty ABC, xì tin ra là IBM hoặc Qualcom mới vừa ký công tra mấy trăm triệu, cổ phiếu sẽ lên giá trong vòng vài giờ, mua ngay".... Bạn ngây thơ, nhảy vào mua. Các người khác cũng ùn ùn nhảy vào mua, kéo giá của cổ phiếu lên cao một cách giả tạo. Bọn chúng bán cổ phiếu của chúng với giá cao, còn bạn và những người bị gạt chỉ có thể trách chính mình khi sự thật phủ phàng đã bày ra. Bạn còn nhớ đến cơn sốt "đầu tư nuôi chim cút" ở Sài Gòn không? Tán gia bại sản đã đành, chúng còn cười bạn là đồ ngu! Options. Cho phép bạn mua và bán các cổ phần với giá định rõ trong một thời gian nào đó. Nếu bạn không biết nhiều về hướng lên xuống của cổ phần, không hiểu tại sao (và không đoán trước được) giá cá trồi sụt bất thường của Options, đụng vào Options chỉ có từ "chết tới bị thương" thôi! Đừng mong làm giàu. Futures Trading (Trao đổi dựa trên giá cả tương lai) Liên quan đến các hợp đồng mua bán ngũ cốc, kim loại, sản phẩm năng lượng - hay là Financial Futures (tỉ giá tiền lời, tiền tệ nước ngoài "Stock Indexes") ở một giá định rõcho một thời điểm nào đó trong tương lai. Giống như Stock Options Futures rất hấp dẫn cho những người có kinh nghiệm lâu năm trong việc đầu tư, và biết đoán được nên "đầu cơ tích trữ" loại nào để có lời to. Convertible Bonds (trái phiếu hoán đổi) Trái phiếu có thể hoán chuyễn thành cổ phiếu. Nếu bạn vay quá cao, lúc chuyễn bạn sẽ bị lổ nặng. Junk Bonds Tiếng bình dân là trái phiếu "dỏm", thua lỗ thường rất lớn. Thông thường, giá trái phiếu dỏm này có lời cao, lời càng cao thì nguy cơ thua lỗ cũng cao cùng với tỉ lệ tiền lời. Bạn phải RẤT CẨN THẬN khi mua loại trái phiếu dỏm. Một lời khuyên rất hữu ích từ các nhà đầu tư đã có kinh nghiệm chiến trường: Nếu bạn chưa có đủ "công lực" về việc mua bán các cổ phiếu, thì nên đầu tư vào các quỹ hổ tương (mutual funds) do nhiều Đại Công Ty làm chủ. Mua và giữ đó một thời gian từ 5 đến 10 năm. Bạn sẽ không sợ thua lỗ.Cổ phiếu tuy có có rủi ro, có thể dẫn đến thua lỗ; nhưng có thể hạn chế bằng cách cẩn thận chọn lựa những cổ phiếu tốt. Và nếu bạn biết tự kỹ luật mình để tuân theo những nguyên tắc mua bán cơ bản (sẽ chỉ dẫn rất rõ ràng trong các bài sau), bạn sẽ thấy "đời lên hương" trong thời gian không lâu. Lúc túi rủng rỉnh tiền, xin nhớ đóng góp một phần giúp cho Thư Viện Việt Nam. Tóm tắt: Chìa khóa mang lại sự thành công trong việc đầu tư là: Thực Hành - Tìm Hiểu và Tập Trung Nghiên Cứu.(Chúng tôi sẽ đi vào chi tiết từng phần trong những loạt bài tới).

Cám ơn bạn

Cám ơn cô ,

Cám ơn cô, bài viết hay quá !!!!