Thân mời bà con xem thử 1 quỹ đầu tư gồm 1 số ETFs.

Dùng phương pháp "Phân tán Tài sản" (Asset Allocation), quỹ được đầu tư vào những lãnh vực và các ETFs sau đây:

1/ 10% - TTCK Mỹ
- 6% trong quỹ hưu 401K (US Mutual stock funds)
- 2% PPA (Quốc phòng - Defense)
- 1% IHI (Dụng cụ Y khoa - Medical Devices)
- 1% ITB (Làm nhà - Home Builders)

2/ 21% - TTCK Quốc tế - International stock markets
- 11% trong quỹ hưu 401K (Int'l Mutual stock funds)
- 10% VWO (Emerging economies)

3/ 19% - Địa ốc, Tài nguyên Thiên nhiên, Tiền tệ...
- 4% DRW, RWF (Địa ốc quốc tế - Int'l Real estate - no US)
- 4% GLD, GDX, SLV (Vàng khối, Đào vàng, Bạc)
- 3% DBV, FXA, JYN (Tiền tệ)
- 3% NLR (Năng lượng Nguyên tử - Nuclear power & Uranium)
- 2% VDE (Sản xuất Dầu hỏa - Oil & Energy)
- 2% DBA, MOO (Nông phẩm và Dịch vụ Canh nông - Agricultures)
- 1% XME (Đào mỏ kim loại - Metal minings)

4/ 50% - Fixed Incomes

Vanman thường nói đến VTI và VEU, nhưng Vanman không thể đầu tư vào 2 ETFs này được, vì trong 401K của vanman đã có những Mutual Funds bao gồm các lãnh vực mà 2 ETFs này đầu tư.

Ngoài đầu tư vào các ETFs, Vanman còn là 1 Real Estate Broker nhỏ ở San Jose, California. Vanman dự trù có thể Mua Nhà "Short Sales", nếu gặp căn nhà nào vừa ý. Cũng có thể dùng số tiền còn lại (50% vốn) đầu tư thêm vào ETFs, hay nghiên cứu để trở thành 1 Forex Broker (Forex là mua bán Tiền tệ Quốc tế).

Mong được bà con cho ý kiến.

Thân mến
vanman

Xin sửa lại cho chính xác hơn:

1/ 17% - TTCK Mỹ
- 5% tương đương với VTI (trong quỹ hưu 401K)
- 2% VDE (Kỹ nghệ Dầu hỏa - Oil & Energy)
- 2% PPA, ITA (Kỹ nghệ Quốc phòng - Defense)
- 1.5% Địa ốc (US Real estate trong 401K)
- 1.5% GDX (Kỹ nghệ mỏ vàng - Gold mining)
- 1% IHI (Dụng cụ Y khoa - Medical Devices)
- 1% ITB (Kỹ nghệ Nhà cửa - Home Builders)
- 1% MOO (Kỹ nghệ Canh nông - Agricultures)
- 1% XME (Đào mỏ kim loại - Metal minings)
- 1% NLR (Kỹ nghệ Nguyên tử - Nuclear power)

2/ 25% - TTCK Quốc tế - International stock markets
- 11% tương đương với VEU (trong 401K)
- 10% VWO (Emerging economies)
- 4% DRW, RWF (Địa ốc quốc tế - Int'l real estate)

3/ 8% - Tài nguyên Thiên nhiên, Tiền tệ...
- 3% DBV, FXA, JYN (Tiền tệ)
- 2% GLD, SLV (Vàng khối, Bạc)
- 2% URPTF (Chất phóng xạ Uranium)
- 1% DBA (Nông phẩm - Agriculture products)

4/ 50% - Fixed Incomes
Tiền mặt - Cash - cần được đầu tư...

Quỹ đầu tư phức tạp này gồm nhiều loại quỹ 401K, IRAs (Individual retirement accounts), Brokerage accounts nên rất khó đầu tư đơn giản theo ý muốn. Quỹ trên có 6.5% địa ôc. VWO - Emerging countries ETF - chiếm tỉ số 10% cao nhất.

vanman

Thử xem mấy biểu đồ của so sánh 1 năm của VTI - Total US stock market với:

1/ VDE - Energy, PPA - Defense, GDX - Gold mining, IHI - Medical devices

Yahoo! Finance Charts

Biểu đồ cho thấy:
- VDE, GDX giao động mạnh nhất. Khi TTCK đi xuống thì VDE, GDX cũng xuông dữ dội. Khi TTCK hồi phục thì chúng vọt lên nhanh hơn các ETFs khác. VDE, GDX đầu tư vào hai kỹ nghệ thuộc TNTN (Tài nguyên Thiên nhiên), do đó khi đồng USD mất giá (US hạ lãi xuất) thì Dầu hỏa và Vàng tăng vọt.
- PPA, IHI ít bị ảnh hưởng bởi giao động của TTCK. Chúng tiến nhanh và tiến đều so với VTI. Dụng cụ Y khoa ít bị ảnh hưởng bởi những luật về chế thuốc. Máy bay chiến đấu và các vũ khí khác của Mỹ tối tân, các nước nhỏ ưa chuộng?


2/ ITB - Housing, MOO - Agriculture, XME - Metal mining, NLR - Nuclear

Yahoo! Finance Charts

- ITB - Housing thê thảm nhất. Khi chính phủ Mỹ hạ lãi xuất là lúc vanman tôi mua ITB. Có lẽ phải chụi đựng thời gian dài trước khi thị trương Địa ốc Mỹ hồi phục?
- MOO, XME đầu tư vào 2 kỹ nghệ thuộc TNTN. NLR mới có cũng thuộc 1 kỹ nghệ TNTN.


3/ VWO - World Emergings, DRW - Int'l real estate ETF, RWF - Int'l real estate CEF (Closed end fund).

Yahoo! Finance Charts

- VWO giao động mạnh, nhưng hồi phục nhanh.
- DRW và RWF rớt mạnh nhưng hồi phục nhanh. (RWF là 1 CEF, tỷ số phí tổn (Expense ratio) cao hơn 1 ETF, cần bán đi để đầu tư vào 1 Int'l real estate ETF khác.)


4/ GLD - Gold, SLV - Silver, DBA - Agriculture, URPTF - Uranium

Yahoo! Finance Charts

Cả 3 ETFs GLD, SLV, DBA và URPTF - Uranium fund (chưa có ETF về Uranium), đều là TNTN. Khi đồng USD mất giá thì các TNTN đều lên giá. Uranium mất giá nặng từ April đến August 2007, nay đang trên đà phục hồi nhanh chóng.


5/ DBV, FXA, JYN - Tiền 10 nước, tiền Australia, tiền Yen

Yahoo! Finance Charts

Biểu đồ không hiểu JYN nên thay thế bằng FXY. Currency là một loại tài sản nên được để ý.

Quỹ đầu tư của vanman hiện nay nặng về TNTN, lý do 3 tỷ người trong thế giới đang phát triển như China, India ... cần nhiều TNTN. Mặt khác, đồng USD đang mất giá. Không biết suy nghĩ của vanman có đúng không?

vanman

Thân mời bà con xem 1 quỹ đầu tư căn bản chỉ gồm có 3 ETFs:

ETF XRAY : The Simple Global ETF Portfolio

Quỹ này cũng giống như quỹ tôi đề nghị trước đây với VEU, VTI, VWO. Chỉ khác là VTI (3700 US stocks) thay vì IYY (1634 US stocks).

vanman

Thân mời bà con xem thêm 1 ETF portfolio nữa:

The 13.65 Basis Point Portfolio - BLOG IU.COM

Đầu tư lâu dài nên bớt được chi phí chừng nào hay chừng đó. Quỹ trên, chỉ tốn 0.1365% tiền phí tổn. Quỹ này nặng về TTCK (75%), trong đó 40% US (VTI), 30% European và Pacific, 5% các nước Đang Phát Triển. Chỉ có 15% "Tiền Lời Cố Định" (Fixed Income) và 10% đầu tư đặc biệt (Địa Ốc và Tài Nguyên Thiên Nhiên - TNTN).

VTI đã được nhắc đến nhiều lần. VGK và VPL có thể được thay thế bằng VEU như đã nói trước đây. Quỹ trên quá nặng về US, nên có thể thay thế BND (US Bond) bằng BWX (Int'l Bond) và PCY (Emerging markets Bond). Cũng có thể thay thế VNQ (US Real Estate Investment Trust) bằng DRW (Int'l REIT). DJP đầu tư vào nhiều loại TNTN.

Tùy theo sở thích của mỗi người, có thể bớt VTI (US), thêm VWO... vv...

vanman

Thân mời bà con xem ý kiến của Gary Gordon:

Chỉ cần đầu tư vào VEU là đã bao gồm tất cả các TTCK trên thế giới, ngoại trừ Mỹ.

ETF Expert: Emerging Markets Versus Developed Markets? What About All-World?

VEU gồm 2220 công ty lớn và trung bình trên thế giới, từ các nước đã phát triển đến các nước đang phát triển của Vanguard:

https://personal.vanguard.com/us/fun...FundIntExt=INT

Để bao trùm toàn bộ các nền kinh tế thế giới, có thể kể thêm VTI (tổng thể TTCK Mỹ) và DLS (WisdomTree International SmallCap Dividend) là trọn bộ. Bộ 3 VEU, VTI và DLS có lẽ là đơn giản nhất. Sau đó có thể thêm hoa lá cành như Địa Ốc Quốc tế (DRW chẳng hạn) và Tài Nguyên Thiên Nhiên (GSP - iPath S&P GSCI Total Return Index ETN).

Kính chúc bà con nhiều sức khoẻ, nhiều may mắn và tràn đầy hạnh phúc trong năm mới 2008.

vanman

Thân mời bạn xem ... 1 bài bình luận về vài All-ETF Portfolios

ETF Expert: All-ETF Portfolios: Keeping It Too Simple May Be Stupid

Theo tôi, nên có VWO (an 800+ stocks ETF from Emerging economies - including China, India, Brazil, ...) trong portfolio thứ 2 của Gary Gordon. Có thể thay thế DLS bằng VWO.

Vanman

Xin Lưu Ý: Ngoài làm Real Estate & Mortgage Services tại San Jose, với kinh nghiệm giới hạn về Investments, Vanman hy vọng có dịp thảo luận về Real Estate và Investments trong cộng đồng người Việt. Vì vậy mong được bạn góp ý.